伞形信托的交易特点有哪些?

第一，对于市场上的伞形信托产品，劣后级投资者主要针对大型自然人、机构客户和集团旗下的部分财务公司。

第二，一般情况下，信托产品的参与期限不能超过三年，其投资门槛通常为300万元，但单个伞形信托的总规模现在可以提高到3000万，有时甚至可以达到1亿。

第三，伞形信托成立速度非常高效，可以多区，即证券子账户多，投资范围灵活广，杠杆高。

第四，信托公司主要通过信息技术和风险控制平台管理伞形信托，并对其下的各个单独子信托进行管理和监督。伞形信托只需一张股东卡就可以服务多个客户，客户可以在其下属营销单位经营。

与融资融券业务相比伞形信托具备什么优势?

一是伞形信托的设立过程十分便捷。由于伞形信托下设的各子信托无需单独开户，投资者实际加入伞形信托一般仅需要一到两天。而融资融券业务因单一账户模式，开立账户往往需要耗时七天左右。

二是伞形信托所投资标的范围大大超过融资融券业务。除主板、中小板和创业板个股，伞形信托可以参与两融账户无法触碰的ST板块，亦可以参与封闭式基金、债券等投资品种的交易。

三是伞形信托高杠杆率远超融资融券。不同于融资融券普遍以1：1为杠杆率，市场中较为常见的伞形信托杠杆比率是1:2或1:3。与此同时，伞形信托的优先级资金是银行理财资金，劣后级一般则由普通投资者充当，配资成本在8.1%~8.2%之间，低于融资融券8.6%的平均水平。换而言之，通过伞形信托，劣后级投资者往往能以放大三倍的低成本银行资金进行二级市场交易。